Marj Çağrılarından Nasıl Kaçınılır?

Adım 1. Teminat hesabınız, aracının gerekli tutarından daha azına sahip olduğunda bir teminat tamamlama çağrısı gerçekleşir

Marj hesapları genellikle komisyoncunuzdan ödünç aldığınız parayla satın aldığınız menkul kıymetleri içerir. Ancak, komisyoncunuz kendi paranız olması için marj hesabınızın toplam değerinin belirli bir yüzdesini gerektirir. Sahip olduğunuz menkul kıymetlerin fiyatı düşerse, hesap değeriniz de düşer ve bir teminat tamamlama çağrısı alabilirsiniz.

Bir marj çağrısı, genellikle telefonda olduğu gibi gerçek bir "çağrı" değildir. Aslında, hiç bir uyarı bile alamayabilirsiniz. Çoğu broker, bir marj hesabını oldukça yakından izlemenizi ve bir marj çağrısına yaklaşıyorsanız fon veya menkul kıymet eklemenizi bekler

Soru 2 / 15: Bir marj çağrısı kötü mü?

Adım 1. Bir marj çağrısı kendi başına kötü değildir, ancak karşılayamazsanız olabilir

Teminat tamamlama çağrısı, aracılık hesabınızdaki varlıkların, aracınızın gerektirdiği bakım teminatının altına düştüğü anlamına gelir. Bunun nedeni, yaptığınız kötü bir arama veya genel olarak piyasa için kötü bir gün olabilir.

• Teminat tamamlama çağrısı, hesap varlıklarınızı koruma marjına geri getirmek için farkı kapatmanız gerektiği anlamına gelir. Koşullara bağlı olarak, yalnızca birkaç yüz dolarınız eksik olabilir.
• Özellikle zayıf bir yatırım kararı verirseniz ve hesabınızı minimum marja geri getirecek paranız yoksa, marj çağrısı kötü olabilir.

Soru 3 / 15: Bir marj çağrısını ne tetikler?

Adım 1. Hesabınız sürdürme marjının altına düştüğünde bir marj çağrısı tetiklenir

Hesabınızın toplam değeri, hesabınızdaki nakit ile yatırımlarınızın piyasa değerinden oluşur. Herhangi bir zamanda hesabınızın toplam değeri, komisyoncunuz tarafından belirlenen bakım marjının altına düşerse, farkı telafi etmeniz için sizi arayacaklardır.

• Bakım marjı yüzde olarak ifade edilir. Bakım marjınız %25 ise, bu, hesabınızın toplam değerinin en az %25'inin nakit veya tamamen sahip olduğunuz menkul kıymetler olması gerektiği anlamına gelir.
• Örneğin, aracılık hesabınızda toplam 10.000 ABD Doları olduğunu varsayalım: 2.000 ABD Doları nakit ve kalan 8.000 ABD Doları, yarısı marjla satın alınmış menkul kıymetlerdir. Bu, hesabınızın değerinin 6.000 ABD Doları veya %60 olduğu anlamına gelir. Bakım marjınız %25 ise, marj çağrısı hakkında endişelenmeniz pek olası değildir.
• Marjla satın alıyorsanız, hesabınızı günlük olarak izlemeniz önemlidir. Acenteniz herhangi bir zamanda bakım marjını değiştirebilir. Örneğin, piyasa özellikle değişkense, brokerler bakım marjını artırabilir.

Adım 1. Marj çağrıları genellikle piyasa kapanışındaki hesap değerine dayanır

ABD'de çoğu broker, piyasayı "kapanış" olarak saat 16.00 olarak sayar. Doğu saati. Hesabınız o sırada minimum marjın altındaysa, komisyoncunuz rutin bir marj çağrısı yapacaktır.

• Piyasa özellikle dalgalıysa, brokerınız değerleri daha erken hesaplayabilir ve kapanıştan önce teminat tamamlama çağrısı yapabilir. Piyasa faaliyetlerine dikkat etmek de önemlidir. Piyasa erken kapanırsa, bu, marj çağrılarının da daha erken çıkacağı anlamına gelir.
• Bazı brokerlar sizi bir marj çağrısı konusunda uyarmayabilir - hesabınız minimum marjın altına düşerse varlıklarınızı tasfiye etmeye başlarlar. Kendiniz üzerinde sekmeler tutarsanız, varlık satışı konusunda kendi seçimlerinizi yapabilirsiniz.

Soru 5 / 15: Bir marj çağrısından kaçınmak için bir durdurma emrini nasıl kullanabilirim?

Adım 1. Bir stop emri, teminat tamamlama fiyatına ulaşmadan önce hisse senedi satar

Marj fiyatını hesapladıktan sonra, marj çağrısından kaçınmak için hisse senedini bu fiyata ulaşmadan satmak için bir durdurma emri ayarlayın. Herhangi bir satış emri verdiğiniz gibi bir stop emri verirsiniz - tek fark, komisyoncunuzun, hisseler stop fiyatı olarak belirlediğiniz fiyattan işlem görüp görmediği zamana kadar emri yerine getirmemesidir.

• Örneğin, hisse başına 10$'dan hisse senedi satın aldığınızı ve teminat tamamlama fiyatının 6.67$ olduğunu belirlediğinizi varsayalım. 6.70$'a stop emri verebilirsiniz. Bu şekilde, hisselerin fiyatı düşerse, hisseleriniz teminat tamamlama fiyatına ulaşmadan satılacaktır. Yine de para kaybedecek olsanız bile, bir marj çağrısı tetikleyecek kadar kaybetmezsiniz.
• Daha az para kaybetmek istiyorsanız durdurma emrinin fiyatını daha yüksek ayarlayın. Önceki örnekte, stop fiyatını 6.70$ olarak ayarlamak, teminat tamamlama çağrısı yapmaktan kaçındığınız, ancak yine de hisse başına 3.30$ kaybettiğiniz anlamına gelir. Stop fiyatının artması, kaybettiğiniz miktarı azaltır.

Adım 1. Menkul kıymetin satın alma fiyatını marj oranı ile çarpın

Belirli bir menkul kıymet için teminat tamamlama fiyatını bulmak için aşağıdaki formülü kullanın: ilk satın alma fiyatı x (1 - başlangıç teminatı) / (1 - sürdürme teminatı). Başlangıç marjı, kendiniz satın almanız gereken hisse yüzdesidir ve bakım marjı, hesabınızda tutmanız gereken minimum tutardır. İlk satın alma fiyatı, hisse senedi için ödediğiniz miktardır (hisse başına).

Örneğin, hisse başına 10 ABD dolarından 100 hisse senedi satın aldığınızı varsayalım. Brokeriniz, hisse senedinin en az %50'sini (ilk marjınız) satın almanızı gerektirir ve bakım marjınız %25'tir. Denkleminiz şöyle olacaktır: 10 $ x (%1 - %50) / (%1 - 25) = 10 $ x 0,5 / 0,75 = 10 $ x 0,667 = 6,67 $. Teminat çağrısı fiyatı 6.67$ olacaktır

Soru 7/15: Bir marj tamamlama çağrısını nasıl karşılarım?

Adım 1. Hisse senedi satarak veya nakit yatırarak bir teminat tamamlama çağrısı yapın

Bir marj çağrısı alırsanız, hesabınıza gereken minimum marjı geri getirmek için yeterli miktarda para yatırmanız gerekir. Bunu, daha fazla nakit ekleyerek veya sahip olduğunuz menkul kıymetlerin bir kısmını satarak ve gelirleri, hesabınızı minimuma getirecek olan marj kredisini azaltmak için kullanarak yapabilirsiniz.

Ayrıca, doğrudan sahip olduğunuz aracılık hesabınıza diğer hisse senetlerini de yatırabilirsiniz. Örneğin, 300$'lık bir marj eksikliğiniz varsa, bakiyenizi geri getirmek için 400$ değerindeki hisse senetlerini transfer edebilirsiniz

Soru 8 / 15: Bir marj tamamlama çağrısına ne kadar sürede cevap vermem gerekiyor?

Adım 1. Aracılar, bir marj tamamlama çağrısını karşılamanız için normalde 2-5 gün süre tanır

Brokeriniz size marj çağrısı hakkında bir uyarı verirse, bu uyarı genellikle bir son tarih içerir. Bununla birlikte, hesabınızı minimum marja geri getirene kadar, satın alma gücünüzün sınırlı olduğunu göreceksiniz.

• Örneğin, hesabınızı minimum düzeye getirene kadar marj üzerinden ek hisse satın alamayabilirsiniz.
• Bir marj çağrısını karşılamak için genellikle birkaç gününüz olsa da, genellikle mümkün olan en kısa sürede ödemek daha iyidir. Aracınızın size yardım etmesine veya ihtiyacınız olan parayı bulmanız için size fazladan zaman vermesine güvenmeyin.

Soru 9/15: Bir marj çağrısına uyamazsam ne olur?

Adım 1. Çağrıyı karşılayamazsanız, komisyoncunuz hissenizi satacaktır

Teminat çağrınızı karşılamak için son tarih sona ererse ve hesabınız hala minimum marjın altındaysa, komisyoncunuz farkı telafi etmek için hisse senedi satışını zorlar. Bunu yapmak için izninize ihtiyaçları yoktur - bu, imzaladığınız marjin hesabı sözleşmesinin hüküm ve koşullarında yazılıdır.

• Brokeriniz hisse senedinizi tasfiye ederse, bu işlemlerden de komisyon ve ücret alabilir.
• Brokeriniz ayrıca hangi hisse senedini tasfiye edeceğini seçme gücüne de sahiptir. Başka bir deyişle, marj çağrısını ilk etapta tetikleyen düşük performans gösteren yerine, iyi performans gösteren ve tutmayı planladığınız hisse senetlerini tasfiye edebilirler.
• Brokeriniz ayrıca minimum marj gereksinimini karşılamak için kesinlikle gerekli olandan daha fazla hisseyi tasfiye edebilir. Örneğin, minimum marjınızın yalnızca 200$ altında olsanız bile, komisyoncunuz 500$ değerinde hisse senedini tasfiye edebilir.

Adım 1. Marjda bir pozisyon tutmak, aracı kurumunuzdan borç para aldığınız anlamına gelir

Pozisyonunuz basitçe sahip olduğunuz stok miktarıdır. Bu pozisyonu tutuyorsanız, hisse senedini ne alıyor ne de satıyorsunuz demektir. Başlangıçta hisse senedi alım fiyatının bir kısmını brokerinizden ödünç aldıysanız, pozisyonu marjda tutuyorsunuz.

• Marjda bir pozisyon tutmak mutlaka kötü bir şey değildir, ancak bu, ödünç aldığınız para için komisyoncunuza faiz borcunuz olacağı anlamına gelir.
• Pozisyonu kapatmak için, sadece karşıt bir işlem gerçekleştirmeniz yeterlidir. Örneğin 100 hisse senedi satın aldıysanız, bu 100 hisseyi satarak pozisyonunuzu kapatırsınız.

Soru 11 / 15: Gece boyunca marjda bir pozisyon tutmalı mıyım?

Adım 1. Gece boyunca marjda bir pozisyon tutmak, marj tamamlama çağrısı ile sonuçlanma olasılığı daha yüksektir

Marj üzerinde bir pozisyon tutmak, en yaygın olarak, yatırımcıların gün sonunda tüm pozisyonları kapattığı gün ticareti ile ilişkilidir. Gece boyunca marjda bir pozisyon tutarsanız, bir marj çağrısı ile karşılaşabilirsiniz. Bir gecede marjda bir pozisyon tutarsanız, komisyoncunuz ek ücret ve faiz de talep edebilir.

• Brokeriniz sizi bir kalıp günü tüccarı olarak atadıysa, hesabınız bakım marjınızın altına düşerse satın alma gücünüz kısıtlanır.
• Gece boyunca marjda bir pozisyon tuttuğunuzda, hisse senedinin alım satım seansları arasında daha da düşmesi riskini de üstlenirsiniz, bu da size telafi etmek için daha büyük bir boşluk verir.

Adım 1. Brokerınızla bir marj hesabı açın ve gerekli parayı yatırın

Bir marj hesabı için başvurduğunuzda, komisyoncunuz kredi itibarınızı değerlendirecek ve bu değerlendirmeye göre bir minimum marj belirleyecektir. Ardından, bir anlaşma imzalayacak ve en az 2.000 $ olacak, ancak daha fazla olabilir depozitonuzu yapacaksınız.

• İmzalamadan önce sözleşmenin şartlarını ve koşullarını dikkatlice okuyun. Anlaşmada anlamadığınız bir şey varsa komisyoncunuza sorun.
• Bir marj hesabınız olduğunda, normalde hisse senedi satın aldığınız gibi marjlı hisse senedi satın alırsınız. Tek fark, marj hesabınız sayesinde daha fazla satın alma gücünüzün olmasıdır.
• Örneğin, hesabınıza 10.000 ABD Doları yatırırsanız ve komisyoncunuz 10.000 ABD Doları daha krediye izin verirse, bu, hisse senedi satın almak için 20.000 ABD Doları'nız olduğu anlamına gelir.

Soru 13 / 15: Bir marj hesabı açmak kredi puanımı etkiler mi?

Adım 1. Bir marj hesabı açmak, kredi puanınızı geçici olarak düşürebilir

Bunun nedeni, aracınızın marj hesabınızı oluşturmadan önce kredi riskinizi değerlendirmek için normal kredi kontrollerinden geçmesidir. Bu genellikle zorlu bir sorgulamayla sonuçlanır. Tek bir zor sorgunun fazla etkisi olmasa da, birden fazla kredi puanınız varsa kredi puanınızın düşmesine neden olabilir.

Marj hesabı etkinliği genellikle kredi bürolarına bildirilmez. Ancak, ödeyemeyeceğiniz bir marj çağrısı alırsanız ve aracınıza borçlu kalırsanız, bu kredi puanınızı etkileyebilir

Soru 14 / 15: Bakım marjı nedir?

Adım 1. Koruma marjı, bir marj hesabında gerekli olan öz sermaye miktarıdır

Bir marj hesabı, hisse senedi satın almak için komisyoncunuzdan borç para almanızı sağlar. Ancak, hesabınızın asgari bir yüzdesi nakit veya ödenmiş hisse senedi olmalıdır. FINRA (Finansal Sektör Düzenleme Kurumu), ABD hesapları için minimum değeri %25 olarak belirler, ancak aracı kurumunuz farklı bir yüzde belirleyebilir.

Brokerler ayrıca, özellikle son derece değişken bir pazara yanıt olarak, bakım marjlarını değiştirebilirler. Bakım marjınız %40 kadar yüksek olabilir

Soru 15 / 15: Brokerler marj üzerinden faiz alıyor mu?

Adım 1. Herhangi bir kredi gibi, hisse senetlerini ödemek için ödünç aldığınız paranın faizini ödersiniz

Belirli oranlar, genellikle kredi kartlarından ve diğer tüketici kredi limitlerinden daha iyi olmasına rağmen, komisyoncuya ve kişisel kredi geçmişinize bağlı olarak değişir.